AllianzGI legt Schweizer Aktien- und Anleihefonds auf

• „Allianz Diversified Swiss Equity“ strebt mit einem regelbasierten, stärker gleichgewichteten Ansatz eine bessere Diversifikation an, um Portfoliorisiken zu verringern
• „Allianz Swiss Bond Fund“ beruht auf einer bewährten Anleihestrategie, die nun Drittkunden zugänglich gemacht wird

11.12.2025 | Allianz Global Investors (AllianzGI) hat zwei speziell auf die Bedürfnisse Schweizer Anleger zugeschnittene Fonds aufgelegt. Beide Produkte, ein Aktien- und ein Anleihefonds, tragen den Besonderheiten der Schweizer Aktien- und Rentenmärkte Rechnung. Sie werden künftig auch als Eckpfeiler in speziellen Multi Asset-Strategien dienen.

Die Auflage des Allianz Diversified Swiss Equity als erster in der Schweiz domizilierter Aktienfonds des Unternehmens stellt für AllianzGI einen Meilenstein dar. Die Anlagestrategie des Fonds folgt einem einzigartigen Konzept, welches 2008 entwickelt und wissenschaftlich begründet wurde, um den besonderen Herausforderungen des Schweizer Aktienmarktes zu begegnen. Denn wenngleich der Schweizer Aktienmarkt für seine Stabilität, Qualität und Widerstandsfähigkeit bekannt ist, ist der Swiss Performance Index (SPI) stark konzentriert: Etwa ein Drittel der gesamten Marktkapitalisierung entfallen auf nur drei Unternehmen. Diese Konzentration bringt erhebliche Klumpenrisiken sowohl auf Einzeltitel- als auch auf sektoraler Ebene mit sich und steht im Widerspruch zum Prinzip der Diversifikation, welches darauf abzielt, die Einzelrisiken durch breite Streuung zu minimieren. 

Um diesen Risiken zu begegnen, nutzt AllianzGI beim Management des Allianz Diversified Swiss Equity eine Methodik, die beim Schweizer Aktien COVA Index (SACI®) angewendet wird. Der SACI® kommt seit 2009 in institutionellen Mandaten zum Einsatz. Mit der diesem Index zugrundeliegenden, bewährten Gewichtungsmethode wird primär eine stärkere Diversifikation der Aktien- und sektorspezifischen Risiken angestrebt. Dabei wird bei der Einzeltitelgewichtung gezielt von der marktkapitalisierten Vorgehensweise abgewichen und eine eher gleichgewichtete, stufenförmige Vorgehensweise angewendet. Hierdurch kann das Gesamtrisiko eines Schweizer Aktienportfolios im Vergleich zum Marktindex reduziert werden, wodurch Anleger besser vor Verlustrisiken geschützt werden sollen. Zudem ermöglicht dies eine stärkere Partizipation an den langfristigen Risikoprämien des Small- und Mid-Cap-Aktiensegments.

Der Fonds wird semi-aktiv gemanagt, das heißt die Rigorosität eines systematischen, regelbasierten Investmentansatzes wird verbunden mit einer gewissen Flexibilität, um auf Marktentwicklungen zu reagieren – etwa Ineffizienzen, Liquiditätsengpässe, Trendwechsel oder Dividendenzahlungen.

Patrik Schuler, Lead Portfolio Manager des Fonds Allianz Diversified Swiss Equity, kommentiert: "Angesichts der Erkenntnis, dass die Entwicklung der Märkte schwer vorhersehbar ist, und mit Blick auf die zunehmende Anzahl an extremen und teilweise nicht rational erklärbaren Ereignissen, ist ein hinreichend diversifiziertes Portfolio wichtiger denn je. Unser Ansatz nutzt dazu die bewährte, regelbasierte SACI®-Methodik, um im Schweizer Aktienmarktsegment eine stärkere Diversifizierung zu erzielen und dadurch einen robusten Schutz vor Konzentrationsrisiken zu bieten. Gleichzeitig erlaubt es der semi-aktive Managementansatz, situativ auftretende Ineffizienzen proaktiv anzugehen und Anpassungen bei sich ändernden Marktbedingungen vorzunehmen. Die SACI®-Methodik blickt auf eine lange Erfolgsgeschichte zurück, die ich seit über zehn Jahre begleiten durfte. Mit der Auflage des Allianz Diversified Swiss Equity wird diese für unsere Kunden nun investierbar.”

Mit dem zeitgleich aufgelegten Fonds Allianz Swiss Bond Fund macht AllianzGI zudem eine langjährig erfolgreiche Schweizer Anleihestrategie Drittkunden zugänglich. Trotz traditionell niedriger Renditeniveaus stellen Obligationen auch in der Asset Allocation vieler Schweizer Kunden einen unverzichtbaren Anker dar. Eine im internationalen Vergleich spezielle Emittenten-Landschaft – ein relativ geringes Angebot an Staatsanleihen und ein entsprechend hohes Gewicht von Anleihen staatsnaher und privater Emittenten – sowie die Besonderheiten des Schweizer Frankens als international geschätzter „sicherer Hafen“ machen jedoch ein aktives Portfoliomanagement erforderlich. 

Martina Honegger-Romahn, Lead Portfolio Manager Fixed Income Switzerland, kommentiert: "Schweizer Obligationen sind keine Nische. Vielmehr sind sie eine Portfolio-stabilisierende Kernkomponente mit einer überzeugenden Fundamentaldynamik. Gleichzeitig ist der hiesige Markt klein, konzentriert und von institutionellen Anlegern geprägt. Um Chancen erkennen und eine gezielte Auswahl treffen zu können, sind Know-how und lokale Expertise erforderlich. Insgesamt managt das Zürcher Fixed Income Team von AllianzGI bereits Vermögen in Höhe von rund zwölf Milliarden Schweizer Franken für hiesige Kunden, und wir sind froh, eine unserer bewährten Obligationenstrategien nun auch im Fondsmantel einer breiteren Kundschaft anbieten zu können.”

Michael Schütze, Country Head Switzerland, fügt hinzu: "Die Schweiz war und ist für AllianzGI ein Wachstumsmarkt. Nachdem wir in den letzten Monaten unsere Investment- und Kundenbetreuungskapazitäten im Bereich Multi-Asset deutlich ausgebaut haben, freuen wir uns nun, unseren Kunden dezidierte Schweizer Aktien- und Obligationen-Lösungen anbieten zu können. Diese sind auf die Bedürfnisse der hiesigen Anleger zugeschnitten, welche traditionell einen ausgeprägten Home Bias aufweisen. Die neuen Fonds bauen auf erfolgreichen Strategien mit einer starken Erfolgsbilanz – und im Falle des Allianz Diversified Swiss Equity Fund auf einer markenrechtlich geschützten Methodik – auf. Mit ihnen möchten wir unsere Kunden dabei unterstützen, ihre finanziellen Ziele zu erreichen.”

Kontakte:

Klaus Papenbrock
Telefon: +49 69 24431-2476 | Mobil: +49 151 12105248
Email: klaus.papenbrock@allianzgi.com 

Vincent Teichmann
Telefon: +49 69 24431-2078 | Mobil: +49 162 5614327
Email: vincent.teichmann@allianzgi.com

Über Allianz Global Investors

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Daten per 30. September 2025. Das gesamte verwaltete Vermögen ist das zum aktuellen Marktwert bewertete Vermögen oder Wertpapierportfolio, für das die Allianz Asset Management Gesellschaften gegenüber Kunden für diskretionäre Anlageentscheidungen und das Portfoliomanagement verantwortlich sind, entweder direkt oder über einen Sub-Advisor (dazu gehören die Vermögenswerte von Allianz Global Investors, die seit dem 25. Juli 2022 von Voya IM verwaltet werden). Ausgenommen sind Vermögenswerte, für die die Allianz Asset Management Gesellschaften in erster Linie nur für administrative Dienstleistungen verantwortlich sind. Das verwaltete Vermögen wird sowohl im Auftrag Dritter als auch im Auftrag der Allianz Gruppe verwaltet.