Le meilleur des deux mondes
Toute la rigueur des processus d’investissement et l’expertise d’un gérant actif mondial, associées à l'efficacité, la transparence et l'accessibilité du format ETF.
Les ETF actifs : un nouveau vecteur pour une expertise éprouvée
Les ETF actifs allient l'approche rigoureuse et fondée sur la recherche de la gestion active de portefeuille à l'efficacité, à la transparence et à la liquidité des ETF.
Renforcez votre allocation cœur
Un faible tracking error, une liquidité quotidienne et des frais compétitifs : une combinaison qui permet d’intégrer ces stratégies aux expositions cœur, voire de s’y substituer.
Une approche systématique
Des méthodologies éprouvées, issues de nos expertises historiques, au service d’une approche systématique et disciplinée de la sélection des titres et de la gestion rigoureuse des risques.
Flexible
Véritables briques modulaires créatrices d’alpha, nos ETF actifs permettent aux investisseurs institutionnels et aux gérants de patrimoine de construire des portefeuilles à la fois efficaces et évolutifs.
* La performance de la stratégie n’est pas garantie et des pertes restent possibles.
Quelles sont les expertises d’AllianzGI en matière d’ETF actifs ?
Notre approche des ETF actifs
Nos stratégies d’ETF actifs capitalisent sur l’expertise de nos équipes d’investissement et sur des méthodologies éprouvées, issues de nos gammes de fonds les plus reconnues.
Alpha incrémental
Nos ETF actifs visent à combiner une large exposition au marché avec une sélection de titres rigoureuse et systématique, afin de délivrer un alpha incrémental.
Processus éprouvés
Les équipes à l’origine de nos ETF actifs disposent d’une longue expérience en gestion active, ciblant des sources de performance diversifiées et des résultats ajustés au risque.
Évolutif
Nos ETF actifs offrent un moteur discipliné visant à générer un alpha évolutif et reproductible, avec une précision du profil risque/rendement.
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Découvrez, comprenez et explorez les ETF actifs
FAQ : Les ETF actifs expliqués
Un ETF (fonds négocié en bourse) est un fonds d’investissement qui regroupe différents actifs (actions, obligations, etc.) et se négocie en continu sur les marchés financiers, comme une action. On distingue deux grandes catégories : les ETF passifs et les ETF actifs.
Les ETF passifs répliquent fidèlement un indice de marché en investissant dans ses composants, dans les mêmes proportions. Simples, transparents et peu coûteux, ils nécessitent peu d’intervention humaine.
Les ETF actifs ne cherchent pas seulement à reproduire un indice de marché, mais à le surperformer. Les gérants sélectionnent activement les titres selon leurs convictions. Ces ETF cherchent à générer de l’alpha tout en adaptant le portefeuille en fonction des conditions de marché.
Les ETF actifs ne cherchent pas seulement à reproduire un indice de marché, mais à le surperformer. Les gérants sélectionnent activement les titres selon leurs convictions. Ces ETF cherchent à générer de l’alpha tout en adaptant le portefeuille en fonction des conditions de marché.
Les ETF actifs comme passifs sont cotés en bourse et peuvent être achetés ou vendus tout au long de la journée via des courtiers ou des plateformes d’investissement.
Les ETF actifs offrent une liquidité intrajournalière, une transparence quotidienne des positions, une accessibilité potentiellement accrue. Les fonds communs de placement traditionnels sont généralement valorisés uniquement à la clôture de la journée de négociation et peuvent publier leurs positions sur une base mensuelle ou trimestrielle. Les deux véhicules d’investissement peuvent offrir les avantages de la gestion active, et nous estimons qu’ils ont tous deux leur place dans les portefeuilles modernes.
AllianzGI propose une philosophie de gestion active à forte conviction, des équipes expérimentées, des processus disciplinés et le soutien dont les investisseurs ont besoin pour comprendre ce qu’ils détiennent et pourquoi. AllianzGI a déjà lancé avec succès des ETF actifs à Taïwan, où elle figure parmi les principaux acteurs du marché local.
Comme tout investissement, les ETF actifs comportent des risques. Leur performance dépend de facteurs tels que l’évolution des marchés, les taux d’intérêt et les décisions du gestionnaire. Les stratégies visent à surperformer leur indice de référence, mais cela ne peut être garanti et des périodes de sous-performance peuvent survenir. Les fluctuations des devises peuvent avoir un impact négatif sur les rendements. Les ETF peuvent être exposés à un risque de contrepartie. La valeur de votre investissement peut aussi bien baisser qu’augmenter, et vous pourriez ne pas récupérer le montant initialement investi*.
*Les parts/actions d’un ETF OPCVM achetées sur le marché secondaire ne peuvent généralement pas être revendues directement à l’ETF OPCVM. Les investisseurs doivent acheter et vendre des parts/actions sur un marché secondaire avec l’aide d’un intermédiaire (par exemple, un courtier en valeurs mobilières) et peuvent supporter des frais à ce titre. En outre, les investisseurs peuvent payer un prix supérieur à la valeur liquidative actuelle lors de l’achat de parts/actions et recevoir un montant inférieur à la valeur liquidative actuelle lors de leur vente.
Les parts ou actions de l’OPCVM coté («UCITS ETF») acquises sur le marché secondaire ne peuvent généralement pas être directement revendues à l’OPCVM coté. Les investisseurs doivent acheter et vendre les parts/actions sur un marché secondaire avec l’assistance d’un intermédiaire (par exemple un courtier) et peuvent ainsi supporter des frais. En outre, il est possible que les investisseurs paient davantage que la valeur nette d'inventaire actuelle lorsqu'ils achètent des parts / actions et reçoivent moins que la valeur nette d'inventaire actuelle à la revente.
Tout investissement comporte des risques. La valeur et le revenu d’un investissement peuvent diminuer aussi bien qu’augmenter et l’investisseur n’est dès lors pas assuré de récupérer le capital investi. L’investissement dans des instruments dit « fixed income » peuvent exposer l’investisseur à divers risques liés à la solvabilité, aux taux d’intérêt, à la liquidité ainsi qu’à une flexibilité restreinte. L’environnement économique changeant, les conditions de marchés peuvent affecter ces risques et impacter la valeur de votre investissement. En période de hausse des taux d’intérêt nominaux, la valeur des instruments dits de « fixed income » (incluant les positions concernant les instruments à revenu fixe à court terme) devraient diminuer. A l’inverse, durant les périodes de baisse des taux d’intérêt, la valeur de ces instruments devraient augmenter. Le risque de liquidité peut retarder les rachats et retraits. La valeur des actions peut être soumise à une volatilité accrue ou fortement accrue. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Si la devise dans laquelle les performances passées sont présentées n’est pas la devise du pays dans lequel l’investisseur réside, l’investisseur doit savoir que, du fait des fluctuations de taux de change entre les devises, les performances présentées peuvent être inférieures ou supérieures une fois converties dans la devise locale de l’investisseur. La présente communication est exclusivement réservée à des fins d’information et ne constitue pas une offre de vente ou de souscription, ni la base d’un contrat ou d’un engagement de quelque nature que ce soit. Les fonds et les instruments mentionnés ici peuvent ne pas être proposés à la commercialisation dans toutes les juridictions ou pour certaines catégories d’investisseurs. Cette communication peut être diffusée dans les limites de la législation applicable et n’est en particulier pas disponible pour les citoyens et/ou résidents des États-Unis d’Amérique. Les opportunités d’investissement décrites ne prennent pas en compte les objectifs spécifiques d’investissement, la situation financière, les connaissances, l’expérience, ni les besoins spécifiques d’une personne individuelle et ne sont pas garanties. Il incombe à toute personne ou à toutes les personnes en possession du présent document et souhaitant souscrire des actions ou des titres dans le cadre de l'un des produits décrits dans le présent document de s'informer de l'ensemble des lois et réglementations applicables dans toutes les juridictions concernées et de s'y conformer. La société de gestion peut décider de cesser la commercialisation de ses organismes de placement collectif conformément à réglementation applicable en matière de dé-notification. Les avis et opinions exprimés dans la présente communication reflètent le jugement de la société de gestion à la date de publication et sont susceptibles d’être modifiés à tout moment et sans préavis. Certaines des données fournies dans le présent document proviennent de diverses sources et sont réputées correctes et fiables a la date de publication. Les conditions de toute offre ou contrat sous-jacent, passé, présent ou à venir, sont celles qui prévalent. La reproduction, publication ou transmission du contenu, sous quelque forme que ce soit, est interdite; excepté dans les cas d’autorisation expres d’Allianz Global Investors GmbH.
Pour les investisseurs en Europe (hors de la Suisse et Royaume Uni)
Afin d’obtenir une copie gratuite du prospectus, des statuts de la société ou des règlements, de la valeur liquidative quotidienne des fonds, des derniers rapports annuels et semestriels et du document d’information clé pour l’investisseur (DICI) en Français, veuillez contacter l’éditeur par email ou par voie postale à l’adresse indiquée ci-dessous ou www.allianzgi-regulatory.eu. Les investisseurs autrichiens peuvent également contacter l’agent domiciliataire en Autriche Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG, Am Belvedere 1, AT-1100 Vienne. Merci de lire attentivement ces documents, les seuls ayant effet à l’égard des tiers, avant d’investir. Ceci est une communication publicitaire éditée par Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.com, une société à responsabilité limitée enregistrée en Allemagne, dont le siège social se situe Bockenheimer Landstrasse 42-44, 60323 Francfort/M, enregistrée au tribunal local de Francfort/M sous le numéro HRB 9340 et agréée par la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Allianz Global Investors GmbH a constitué une succursale en France, Italie, Espagne, Luxembourg, Suède, Belgique et aux Pays-Bas. Contacts et informations sur la règlementation locale sont disponibles ici (www.allianzgi.com/Info). Le Résumé des droits des investisseurs est disponible en anglais, français, allemand, italien et espagnol sur https://regulatory.allianzgi.com/en/investors-rights.
Pour les investisseurs en Suisse
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Pour les investisseurs au Royaume-Uni
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