Infrastruktur: Investitionen in die Zukunft
Investitionen in die Infrastruktur sind Investitionen in die zukünftige wirtschaftliche und finanzielle Leistungsfähigkeit. Der weltweite Bedarf an Infrastrukturinvestitionen in den Bereichen Energie, Kommunikation, Verkehr und Wasser wird bis 2040 auf 94 Billionen US-Dollar geschätzt.1
Wir brauchen dringend bessere Energienetze, Schienenverkehrsdienste und mehr Digitalisierung. Und das Fehlen einer modernen Infrastruktur erleben viele von uns jeden Tag.
Angesichts der vielerorts angespannten öffentlichen Finanzen erfordert der enorme Investitionsbedarf in die Infrastruktur mehr privates Kapital, um diese Lücke zu schließen.
Und da Infrastrukturanlagen langfristig und unverzichtbar sind, können sie eine attraktive Diversifikation innerhalb eines Anlageportfolios darstellen.
Unsere Erfahrung
Allianz Global Investors investiert seit 2008 in Infrastruktur. Seitdem haben wir mehr als 200 Investitionen auf sechs Kontinenten getätigt und können auf ein erfahrenes Team mit einer nachgewiesenen Erfolgsbilanz und guten Beschaffungsmöglichkeiten zurückgreifen.
In dieser Zeit haben wir uns als verlässlicher Partner für das Management komplexer Infrastrukturprojekte etabliert und ein großes internationales Netzwerk mit relevanten Partnern und Stakeholdern aufgebaut.
Wir gestalten den Markt mit. Von unserem starken Engagement für ESG-Themen bis hin zu unseren bahnbrechenden Transport- und Digitalisierungsprojekten investieren wir nicht nur – wir bauen, entwickeln und erhalten lebenswichtige Infrastrukturen auf der ganzen Welt. Und als Teil der Allianz-Gruppe genießen unsere Kunden das Vertrauen, das sich daraus ergibt, dass
Allianz Global Investors seit vielen Jahren für einen der weltweit größten und anspruchsvollsten Investoren investiert.2
Warum sollten Sie mit uns zusammenarbeiten?
Mit einem verwalteten Vermögen von über 50 Mrd. EUR über unsere Infrastrukturplattform sind wir einer der führenden Akteure auf diesem Markt. Wir sind der weltweit führende Investor im Bereich Infrastructure Debt. 3
Als Pionier der Allianz, einem der weltweit größten Infrastrukturinvestoren (IPE Real Assets Ranking 2024), wissen wir, wie man ein Portfolio aufbaut und verwaltet, das unsere Versprechen in hohem Maße erfüllt.
Rechenzentren, Solarparks, die Produktion von grünem Wasserstoff, Hybridzüge, Straßen, ein Superabwassersystem und ein Verbindungsstück – wir investieren in ein breites Portfolio von Projekten, um die Infrastruktur von heute für morgen zu rüsten. Und wir gehen davon aus, dass es in diesem Sektor noch viele weitere Investitionsmöglichkeiten geben wird. So sind unter anderem Stromnetze für den Übergang zu sauberer Energie von entscheidender Bedeutung. Allein in Europa strebt der EU-Netzaktionsplan in den nächsten fünf Jahren Investitionen in Höhe von fast 600 Mrd. EUR an.4 Der ehemalige EZB-Präsident Mario Draghi hat in einer aktuellen Studie für die EU-Kommission dargelegt, dass die EU ihre jährlichen Investitionen um 800 Mrd. EUR erhöhen muss, um wettbewerbsfähig zu bleiben, wobei die Digitalisierung und die Dekarbonisierung im Mittelpunkt stehen.5
Und in diesem Bereich sind wir gut aufgestellt. Außerdem haben wir den Markt mit unseren innovativen Lösungen von der Infrastruktur bis zur Wirkung geprägt.
Wo wir tätig sind
Wir haben in Projekte auf der ganzen Welt in verschiedenen Sektoren investiert, darunter erneuerbare Energien, soziale Infrastruktur, Verkehr und Kommunikation. So sind wir beispielsweise am US-amerikanischen Rechenzentrumsbetreiber Tierpoint und am „SuperSewer“-Tideway Tunnel in London beteiligt und unterstützen die Weiterentwicklung von U-Bahn-Stationen und Zügen in Spanien, Frankreich und Deutschland.
Spanien
U-Bahnnetze in Madrid und Barcelona
Queenspoint ist an Bahnstrecken, U-Bahn-Stationen und einem Wartungsunternehmen in Madrid und Barcelona beteiligt, das jährlich über 40 Millionen Nutzer bedient. Das Unternehmen umfasst die Verwaltung von zwei Stadtbahnlinien und 29 Stationen des Madrider U-Bahn-Systems. Dazu gehört auch der Betrieb einer neuen automatischen U-Bahnlinie, die in das U-Bahnnetz von Barcelona integriert ist und fünf Gemeinden im umliegenden Stadtgebiet sowie 28 Stationen der U-Bahn von Barcelona miteinander verbindet.
Portugal
Gasnetz für grünen Wasserstoff
"Floene ist das Unternehmen mit dem größten Gasverteilungsnetz in Portugal. Sein Netz besteht größtenteils aus Polyethylen (94 %) und hat eine Länge von über 13.000 km, die etwa 1,1 Millionen Haushalte versorgt. Polyethylenrohre ermöglichen den Transport von grünem Wasserstoff und nicht-fossilen Gasen und bieten eine längere Lebensdauer sowie geringere Wartungskosten und Leckageraten. Im März 2023 führte das Unternehmen erstmals offiziell grünen Wasserstoff in das Gasverteilungsnetz in Portugal ein.
Vereinigtes Königreich
Versorgungsschiffe für Windparks
Der Betrieb und die Wartung eines Offshore-Windparks sind keine leichte Aufgabe. Dafür werden Versorgungsschiffe (SOV: Service Operation Vessels) benötigt. Diese werden von Northstar gebaut und dienen als Unterkunft für die Techniker von Offshore-Windparks, die vor Ort arbeiten, sowie als Logistikzentrum. Angetrieben durch Hybridtechnologie (Strom und Treibstoff) bieten sie einen sicheren und effizienten Zugang zu den Windkraftanlagen. Dieses Windkraftprojekt im Vereinigten Königreich befindet sich 130 km vor der Nordostküste Englands.
United Kingdom
Solving the problem of wastewater flowing into the Thames
Die Londoner Kanalisation ist nicht mehr in der Lage, die Anforderungen der Stadtbevölkerung zu erfüllen. Um dieses Umweltproblem zu lösen, wurde ein neuer großer Abwasserkanal, der Thames Tideway Tunnel, gebaut. Der „Superkanal“ mit einem Durchmesser von 7,2 m soll die Umwelt, das Erscheinungsbild und die öffentliche Gesundheit Londons verbessern. Er erstreckt sich über eine Länge von 25 km hauptsächlich unter der Themse, um überlaufende Abwässer abzufangen und den Fluss zu reinigen.
Deutschland/ Vereinigtes Königreich
Schaffung der ersten Energieverbindung zwischen Deutschland und dem Vereinigten Königreich
Die NeuConnect-Verbindungsleitung (eine Struktur, die den Stromfluss zwischen zwei getrennten Stromnetzen ermöglicht) sieht die Verlegung von Unterseekabeln zwischen Deutschland und dem Vereinigten Königreich vor, um eine unsichtbare Energieautobahn zu schaffen, die erstmals eine direkte Stromverbindung zwischen zwei der größten europäischen Energiemärkte herstellt.
Nach ihrer Fertigstellung wird sich die Verbindungsleitung über eine Länge von 725 km erstrecken, und bis zu 1,4 Gigawatt (GW) können in beide Richtungen zwischen den beiden Ländern fließen und bis zu 1,5 Millionen Haushalte mit Strom versorgen.
Deutschland
Batteriebetriebene Züge
In vielen Gebieten sind mangels elektrifizierter Streckenabschnitte noch Dieselzüge im Einsatz. Diese werden nun durch die weltweit erste batterieelektrische Zugflotte im Regelbetrieb im norddeutschen Bundesland Schleswig-Holstein ersetzt. Im Jahr 2020 erwarb Northrail 55 innovative batteriebetriebene Züge, die dazu beitragen werden, den Schienenverkehr attraktiver zu machen und die CO₂-Emissionen zu senken. Schleswig-Holstein hat damit einen Trend zu Batteriezügen gesetzt.
Deutschland
Glasfaserausbau für ultraschnelles Internet
Die Pandemie hat den Übergang zur digitalen Kommunikation beschleunigt. Voraussetzung dafür ist eine ultraschnelle Internetverbindung. Deutschland hinkt jedoch immer noch hinterher. Unsere Grüne Glasfaser“ wurde 2021 gegründet und baut in ganz Deutschland lokale Glasfasernetze auf, wobei der Schwerpunkt auf ländlichen und halbländlichen Gebieten liegt. Ziel ist es, ein Glasfasernetz mit über 50.000 km Länge zu schaffen, das durch einen energieeffizienten Betrieb ökologische Vorteile bietet und den Übergang zur Glasfaser in den Einsatzgebieten ermöglicht.
Österreich
Glasfaserausbau für unterversorgte Gebiete
Der Ausbau des neuen öFIBER-Glasfaser-Breitbandnetzes („FTTH“) durch die öGIG seit 2019 mit Schwerpunkt auf Gemeinden mit weniger als 5.000 Einwohnern war ein dringend notwendiger Impuls für die weitere Digitalisierung der österreichischen Verbraucher und Unternehmen. Mit einem kurzfristigen Ziel von mehr als 500.000 Haushalten bis 2030 wird die öGIG eine Schlüsselrolle bei der Bewältigung des rasant steigenden österreichischen Breitbandbedarfs und der zunehmenden Belastung der bestehenden Infrastruktur spielen.
Frankreich
Eisenbahnverkehr für einen besseren Transport
Je attraktiver der öffentliche Verkehr ist, desto mehr wird er zu einer Alternative für Menschen, die normalerweise mit dem Auto fahren. Der Ausbau eines hochwertigen regionalen Eisenbahnnetzes, wie es von SPL Grand Est Mobilités in Frankreich unterstützt wird, ist der Schlüssel zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen. AllianzGI hat dem Unternehmen Finanzmittel für den Erwerb und die Modernisierung von rund 200 Regionalexpresszügen zur Verfügung gestellt, um seinen Kunden und Pendlern einen besseren Service zu bieten.
Finnland
Anlagen für grünen Wasserstoff
Im Jahr 2022 haben wir erstmals in grünen Wasserstoff investiert: Ren-Gas in Finnland wurde mit dem Ziel gegründet, ein dezentrales Power-to-Gas-Portfolio zu entwickeln. Da erneuerbares synthetisches Methan das Hauptprodukt der Anlagen ist, kann es als Kraftstoff für LKWs, Schiffe und andere industrielle Zwecke verwendet werden und trägt so zu einer stärkeren Energiesicherheit, wettbewerbsfähigen Preisen für erneuerbares Gas und Wärme sowie zu einer erheblichen Emissionsreduzierung im Schwerlastverkehr und im Wärmesektor bei.
Italien
Erweiterung eines Krankenhauses in Italien
Soziale Infrastruktur ist das Herz der Gesellschaft. Das Krankenhaus von Brescia ist mit über 1.200 Betten eines der größten Krankenhäuser in der Lombardei. Für die Erweiterung, Renovierung, den Betrieb und die Instandhaltung von rund 82.000 Quadratmetern des Krankenhauses in Brescia hat die Region Lombardei eine Konzession mit einer Laufzeit von 34 Jahren an die Projektgesellschaft Futura vergeben. Im Jahr 2018 stellte AllianzGI als alleiniger Kreditgeber 85 Millionen Euro zur Refinanzierung der PPP-Konzession für das Krankenhaus Brescia bereit.
USA
Rechenzentren für mehr Vernetzung
Als führender Betreiber von Rechenzentren in den USA, gemessen an der Anzahl der Colocation-Einrichtungen und der bedienten Märkte, ist es das Ziel von TierPoint, sein Geschäft weiter auszubauen und zu entwickeln.
Zu diesem Zweck hat sich das Unternehmen den ESG-Zielen verschrieben und verfügt über Programme zur Förderung eines effizienten Wasser- und Stromverbrauchs, der Vielfalt und Inklusion sowie einer aktiven Aufsicht durch den Vorstand. Die Förderung der Digitalisierung und nachhaltiger Ziele ist wichtig, und AllianzGI unterstützt die Entwicklung des Unternehmens durch Finanzierung.
Kolumbien
Straßenprojekt verbindet Menschen
Um die Städte Pamplona und Cúcuta im Nordosten Kolumbiens zu verbinden und damit viele Menschen zu verbinden, wird der sogenannte Korridor Pamplona-Cúcuta gebaut und erweitert. Die Straße wird die Reisezeiten und Transportkosten verringern, was sich direkt auf über 782.000 Menschen vor Ort auswirkt. Dieser Korridor wird von der internationalen Infrastrukturgruppe Sacyr Concesiones gebaut, die die Refinanzierung des Straßenbauprojekts in Höhe von 642 Mio. US-Dollar abgeschlossen hat, wobei AllianzGI/ ACP einer der Hauptfinanzierer ist.
Chile
Elektrische Übertragung und PV-Anlage
Dieses Projekt trägt dazu bei, den Anteil der erneuerbaren Energien am Energiemix mit einer der größten Photovoltaikanlagen des Landes zu erhöhen.
AllianzGI hat sich an dem Chacao-Projekt beteiligt, das nach seiner Fertigstellung mit einer Erzeugungskapazität von 480 MW der größte Solarpark in Chile sein wird.
Zudem wird es ein Projekt zur Unterstützung der Umstellung eines Kraftwerks von Diesel auf Erdgas geben, als Teil des Übergangs Chiles zu umweltfreundlicheren Energiequellen.
Lernen Sie unser Team kennen
Wenn Sie in Infrastruktur investieren möchten, sind Sie bei uns an der richtigen Adresse. Unser Expertenteam verfügt über langjährige Erfahrung in diesem Sektor und unterstützt Sie dabei, die passende Investitionsmöglichkeit zu identifizieren.
Einblicke unserer Experten
Eine aktuelle Studie von Preqin schätzt, dass die Anlageklasse Infrastruktur in den nächsten fünf Jahren eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate von über 10 % erreichen könnte und bis 2029 ein verwaltetes Vermögen (AuM) von 2,35 Billionen USD erreicht.6
Entdecken Sie unsere Investmentthemen
Zins- und Zeitenwende meistern
Ein dynamischer Ansatz ist erforderlich, da sich Anleger an die veränderten Zinssätze, Inflationserwartungen und Wechselkurse anpassen. Die Volatilität dürfte anhalten: Während wir davon ausgehen, dass die Geldpolitik allmählich weniger restriktiv wird, werden höhere Zinssätze wahrscheinlich Schwachstellen aufdecken, da die Industrie die Auswirkungen der erhöhten Kreditkosten zu spüren bekommt.
Die Entwicklung der Märkte ist selbst auf kurze Sicht nur begrenzt absehbar, und die Erwartungen könnten sich ändern. Wir sind jedoch zuversichtlich, dass dieses Umfeld auch Chancen bietet. Diversifizierung ist der Schlüssel - über öffentliche und private Märkte hinweg - wir haben die Ideen und das Know-how, um die Komplexität zu bewältigen.
Disruption: Wandel nutzen
Wir denken, dass es an der Zeit ist, die traditionellen Definitionen von "Disruption" zu überdenken. Einst eine Geschichte für den Technologiesektor, ist Disruption jetzt allumfassend, da Künstliche Intelligenz und andere transformative Technologien weit verbreitet sind.
Auch wenn die Technologie viele der Veränderungen bereits vorantreibt, könnte diese neue Welle der Disruption viele Aspekte unseres täglichen Lebens beeinflussen. Auch geopolitische Verschiebungen sind zu beobachten, da China in Hightech-Branchen wie Elektroautos eine Vorreiterrolle einnimmt und Indien sich als aufstrebende Macht positioniert. Die Auswirkungen dieses neuen Zeitalters der Disruption werden tiefgreifend und exponentiell sein, und gemeinsam können wir die Chancen nutzen
Nachhaltigkeit erreichen
Nachhaltiges Investieren entwickelt sich rasch weiter. Die zunehmenden Mittelzuflüsse gehen zu Recht mit steigenden Erwartungen an Messbarkeit und Wirkung einher. Die Branche befindet sich auf einer Reise: von einem Fokus auf ESG-gesteuertes Risikomanagement zu zielgerichteten Nachhaltigkeitslösungen und schließlich zu Impact-Investing-Strategien, die zu messbaren ökologischen oder sozialen Vorteilen beitragen.
Wir sind davon überzeugt, dass diese Entwicklung hin zu einer echten Veränderung der Welt der langfristige Trend des Jahrzehnts sein wird. Mit einem durchdachten Ansatz zur Erzielung nachhaltiger Ergebnisse begleiten wir Sie in den verschiedenen Phasen Ihrer Reise, unabhängig von Ihren Ambitionen.
Infrastruktur neu denken
Die Infrastruktur ist für die Entwicklung und das reibungslose Funktionieren von Volkswirtschaften und Gesellschaften von entscheidender Bedeutung, doch ein Großteil der morgen benötigten Infrastruktur existiert heute noch nicht: Privates Kapital kann eine entscheidende Rolle bei der Finanzierung wichtiger Projekte spielen, da insbesondere für den Übergang zu umweltfreundlicherer Energie enorme Investitionen erforderlich sind.
Anleger haben viele Möglichkeiten, in diese komplexe Anlageklasse einzusteigen, und können sich ihren Platz in der Kapitalstruktur sowie die Region oder die Laufzeit der Anlage aussuchen. Mit unserem Fachwissen und unserem Marktzugang arbeiten wir heute mit Investoren zusammen, um die Infrastruktur von morgen zu verändern.
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1 https://outlook.gihub.org/
2 https://realassets.ipe.com/top-100-infra-investors/top-100-infrastructure-investors-2024-full-ranking/10075855.article
3 Der weltweit größte Infrastrukturanleihen/Infrastructure Debt-Investor, gemessen am verwalteten Vermögen (Assets under Management, AuM), laut den Inframation Deals League Tables 2024.
4 https://ec.europa.eu/commission/presscorner/detail/en/ip_23_6044
5 https://commission.europa.eu/topics/strengthening-european-competitiveness/eu-competitiveness-looking-ahead_en
6 Global alternatives markets on course to exceed $30tn by 2030Investieren birgt Risiken . Der Wert einer Anlage und Erträge daraus können sinken oder steigen. Investoren erhalten den investierten Betrag gegebenenfalls nicht in voller Höhe zurück. Die Volatilität der Preise für Fondsanteilwerte kann erhöht oder sogar stark erhöht sein. Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Investmentfonds sind möglicherweise nicht in allen Ländern oder nur für bestimmte Anlegerkategorien zum Erwerb verfügbar.
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