Private Equity Impact Investing

AllianzGI will seinen Kunden Zugang zu Investitionen mit einer positiven ökologischen und gesellschaftlichen Wirkung geben. Das „Investieren für einen guten Zweck“ wurde lange nicht als Investitionstätigkeit im engeren finanziellen Sinne angesehen, sondern dem Wohltätigkeitsbereich zugeordnet.

Grund dafür ist die fehlende Absicht, finanzielle Renditen zu erwirtschaften. Den vermeintlichen Konflikt zwischen dem guten Zweck und der Rendite gibt es jedoch gar nicht und Impact Investments helfen, die Lücke zu schließen. Was noch vor rund zehn Jahren eine Marktnische war, ist zu einem der wachstumsstärksten Bereiche der heutigen Investmentlandschaft geworden.

Impact Investments sind Anlagen, die neben einer finanziellen Rendite auch eine positive Wirkung für Umwelt oder Gesellschaft erzielen sollen. Wichtig ist dabei, dass die angestrebte ökologische und/oder gesellschaftliche Wirkung explizit Teil der Anlagestrategie ist. 

Gutes tun oder gut verdienen? Impact Investing bringt beides zusammen 

Nach allgemeinem Konsens müssen Impact Investments auf mindestens eines – und idealerweise mehrere – der 17 Ziele für nachhaltige Entwicklung (SDGs) einzahlen, die die Vereinten Nationen im Jahr 2015 verabschiedet haben und bis 2030 erreichen wollen. Die SDGs decken ein breites Spektrum ab: von der Armutsbekämpfung und der Sicherung von Ernährung, Gesundheit und Bildung über die Gleichstellung der Geschlechter und eine nachhaltige Wasser- und Energieversorgung bis hin zur Bekämpfung des Klimawandels und der Förderung des Friedens.

Was aber ist mit der Rendite? Es gibt durchaus (Gruppen von) Investoren, die bereit und in der Lage sind, für den von ihnen angestrebten guten Zweck auf Rendite zu verzichten. Auf die Mehrheit der Investoren trifft das jedoch nicht zu. Die gute Nachricht: In einer GIIN-Umfrage gab die Mehrheit der befragten Impact-Investoren – mehr als 90 Prozent – an, dass ihre Renditeerwartungen aus Impact Investments erfüllt oder sogar übertroffen wurden. 

Bei Impact Investments trifft ein enormer weltweiter Finanzierungsbedarf auf eine zunehmende Bereitschaft zu Investitionen, die nicht nur eine angemessene Rendite, sondern auch eine positive Wirkung erzielen sollen. Gleichzeitig erkennen immer mehr Unternehmen, dass sie nicht nur ihre eigenen Interessen und die ihrer Aktionäre verfolgen dürfen, sondern auch Verantwortung für die Gesellschaft als Ganzes übernehmen müssen. Daher dürften Wirkungserwägungen immer häufiger fester Bestandteil von Anlageentscheidungen sein.

Impact Investing könnte daher das Anlagesegment der Zukunft werden.

¹ Quelle: GIIN (Global Impact Investing Network, 2018): Annual Investor Survey

Nur für professionelle Anleger, streng vertraulich und nur für den vorgesehenen Empfänger.

Fremdkapitalanlagen und Eigenkapitalanlagen sind hochgradig illiquide und nur für professionelle Anleger konzipiert, die eine langfristige Anlagestrategie verfolgen.

Investieren birgt Risiken. Der Wert einer Anlage und Erträge daraus können sinken oder steigen. Investoren erhalten den investierten Betrag gegebenenfalls nicht in voller Höhe zurück. Investitionen in festverzinsliche Wertpapiere können für Investoren verschiedene Risiken beinhalten, einschließlich – jedoch nicht ausschließlich – Kreditwürdigkeits-, Zins-, Liquiditätsrisiko und Risiko eingeschränkter Flexibilität. Veränderungen des wirtschaftlichen Umfelds und der Marktbedingungen können diese Risiken beeinflussen, was sich negativ auf den Wert der Investitionen auswirken kann. In Zeiten steigender Nominalzinsen werden die Werte der festverzinslichen Wertpapiere (auch Positionen in Bezug auf kurzfristige festverzinsliche Instrumente) im Allgemeinen voraussichtlich zurückgehen. Umgekehrt werden in Zeiten sinkender Zinsen die Werte der festverzinslichen Wertpapiere im Allgemeinen voraussichtlich steigen. Liquiditätsrisiken können möglicherweise dazu führen, dass Kontoauszahlungen oder –rückzahlungen nur mit Verzögerung oder gar nicht möglich sind. Die Volatilität der Preise für Fondsanteilwerte kann erhöht oder sogar stark erhöht sein. Die frühere Wertentwicklung lässt nicht auf zukünftige Renditen schließen. Wenn die Währung, in der die frühere Wertentwicklung dargestellt wird, von der Heimatwährung des Anlegers abweicht, sollte der Anleger beachten, dass die dargestellte Wertentwicklung aufgrund von Wechselkursschwankungen höher oder niedriger sein kann, wenn sie in die lokale Währung des Anlegers umgerechnet wird. Dies ist nur zur Information bestimmt und daher nicht als Angebot oder Aufforderung zur Abgabe eines Angebots, zum Abschluss eines Vertrags oder zum Erwerb oder Veräußerung von Wertpapieren zu verstehen. Die hierin beschriebenen Produkte oder Wertpapiere sind möglicherweise nicht in allen Ländern oder nur bestimmten Anlegerkategorien zum Erwerb verfügbar. Diese Information darf nur im Rahmen des anwendbaren Rechts und insbesondere nicht an Staatsangehörige der USA oder dort wohnhafte Personen verteilt werden. Die darin beschriebenen Anlagemöglichkeiten berücksichtigen nicht die Anlageziele, finanzielle Situation, Kenntnisse, Erfahrung oder besondere Bedürfnisse einer einzelnen Person und sind nicht garantiert. Die Verwaltungsgesellschaften können beschließen, die Vorkehrungen, die sie für den Vertrieb der Anteile ihrer Organismen für gemeinsame Anlagen getroffenen haben, gemäß den geltenden Vorschriften für eine De-Notifizierung aufzuheben. Die dargestellten Einschätzungen und Meinungen sind die des Herausgebers und/oder verbundener Unternehmen zum Veröffentlichungszeitpunkt und können sich – ohne Mitteilung darüber – ändern. Die verwendeten Daten stammen aus verschiedenen Quellen und wurden zum Veröffentlichungszeitpunkt als korrekt und verlässlich bewertet. Bestehende oder zukünftige Angebots- oder Vertragsbedingungen genießen Vorrang. Die Vervielfältigung, Veröffentlichung sowie die Weitergabe des Inhalts in jedweder Form ist nicht gestattet; es sei denn dies wurde durch Allianz Global Investors GmbH explizit gestattet.

Für Investoren in Europa (exklusive Schweiz)
Tagesaktuelle Fondspreise, Verkaufsprospekte, Gründungsunterlagen, aktuelle Halbjahres- und Jahresberichte und wesentliche Anlegerinformationen in deutscher Sprache sind kostenlos beim Herausgeber postalisch oder als Download unter der Adresse www.allianzgi-regulatory.eu erhältlich. Österreichische Investoren können zusätzlich die österreichische Informationsstelle Allianz Investmentbank AG, Hietzinger Kai 101-105, A-1130 Wien kontaktieren. Bitte lesen Sie diese alleinverbindlichen Unterlagen sorgfältig vor einer Anlageentscheidung. Dies ist eine Marketingmitteilung herausgegeben von Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.de, eine Kapitalverwaltungsgesellschaft mit beschränkter Haftung, gegründet in Deutschland; Sitz: Bockenheimer Landstr. 42-44, 60323 Frankfurt/M., Handelsregister des Amtsgerichts Frankfurt/M., HRB 9340; zugelassen von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de). Allianz Global Investors GmbH hat eine Zweigniederlassung errichtet in Großbritannien, Frankreich, Italien, Spanien, Luxemburg, Schweden, Belgien und in den Niederlanden. Die Kontaktdaten sowie Informationen zur lokalen Regulierung sind hier (www.allianzgi.com/Info) verfügbar. Die Zusammenfassung der Anlegerrechte ist auf Englisch, Französisch, Deutsch, Italienisch und Spanisch unter https://regulatory.allianzgi.com/en/investors-rights verfügbar.

Für Investoren in der Schweiz
Tagesaktuelle Fondspreise, Verkaufsprospekte, Gründungsunterlagen, aktuelle Halbjahres- und Jahresberichte und wesentliche Anlegerinformationen sind kostenlos bei dem Herausgeber, [dem für den Fonds benannten Vertreter in der Schweiz sowie der Zahlstelle BNP Paribas Securities Services, Paris, Niederlassung Zürich, Selnaustrasse 16, CH-8002 Zürich - nur für Schweizer Privatkunden] postalisch oder als Download unter der Adresse regulatory.allianzgi.com erhältlich. Bitte lesen Sie diese alleinverbindlichen Unterlagen sorgfältig vor einer Anlageentscheidung. Dies ist eine Marketingmitteilung, herausgegeben von Allianz Global Investors (Schweiz) AG, einer 100%igen Tochtergesellschaft der Allianz Global Investors GmbH. Die Zusammenfassung der Anlegerrechte ist auf Englisch, Französisch, Deutsch, Italienisch und Spanisch unter https://regulatory.allianzgi.com/en/investors-rights verfügbar.

AdMaster 2198934